Tasfiye edilen yatırım fonlarında parasını bekleyenler için ödeme çerçevesi belirlendi. Sermaye Piyasası Kurulunun 27 Ekim 2026 tarihli kararı, ara ödemelerin hesaplanmasından nihai tasfiyeye kadar izlenecek süreci düzenliyor. Ancak 1 milyon TL, herkese yapılacak sabit ödeme değil; fon bazında uygulanacak üst sınır olacak.
TERA, PUSULA VE ATLAS FONLARININ ÖDEMELERİNİ HANGİ BANKALAR YÜRÜTECEK?
Türkiye İş Bankası, Tera Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan ve tasfiye kapsamına alınan fonlardan sorumlu olacak.
Ziraat Bankası ise Pusula Portföy Yönetimi AŞ ile Atlas Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan ilgili fonların tasfiye işlemlerini yürütecek.
SPK koordinasyonundaki sürece TMSF, Borsa İstanbul, MKK, Takasbank, BDDK ve ilgili diğer kuruluşlar da katılacak.
HER YATIRIMCIYA 1 MİLYON TL Mİ ÖDENECEK?
Ara ödemelerde fon bazında en fazla 1 milyon TL sınırı uygulanacak. Ödeme, MKK tarafından endeksleme yapılmadan hesaplanan net yatırım tutarını da aşamayacak.
Dağıtılabilir nakdin ara ödeme yükümlülüklerini karşılamaması halinde üç tutar karşılaştırılacak: MKK’nın hesapladığı net yatırım tutarı, ilgili tarihteki fon payı hesabına esas tutar ve 1 milyon TL’lik tavan. Ara ödeme, bu üç tutarın en düşüğünü geçemeyecek.
Hesaplamada para piyasası fonları için 17 Eylül 2026’dan önceki gün sonu, diğer fonlar için ise ara ödeme hesabından önceki gün sonu esas alınacak.
ÖDEMELERDE KİMLERE ÖNCELİK VERİLECEK?
İlk sırada, unvanında “para piyasası” ifadesi bulunan fonlar yer alacak.
Diğer fonlarda ise mevcut nakdin toplam ara ödeme yükümlülüğünü karşılama oranına bakılacak. Oranı yüksek olan fonlara öncelik tanınacak. Oranların aynı veya birbirine yakın olması halinde, en fazla sayıda yatırımcıya ödeme yapılabilmesi dikkate alınacak.
FONDAKİ NAKİT YETMEZSE NE OLACAK?
Dağıtılabilir nakdin yetersiz kalması halinde yatırımcılar, hesaplanan ara ödeme tutarlarına göre küçükten büyüğe sıralanabilecek.
Görevli bankalar ayrıca fonların likit varlıklarını ve ödeme yükümlülüklerini inceleyerek ortak bir asgari ara ödeme tutarı belirlenmesini SPK’nın onayına sunabilecek.
Genel hisse iade hesabındaki tutarların dağıtımında da net yatırımı 1 milyon TL’nin altında olan yatırımcıların daha fazla bulunduğu para piyasası fonları öncelikli olacak. Para kalması halinde diğer fonlarda aynı esaslar uygulanacak.
HANGİ KİŞİ VE KURUMLARA ÖDEME YAPILMAYACAK?
Tasfiye kapsamındaki fonlarla bağlantılı olarak Sermaye Piyasası Kanunu’nun 104, 106 ve 107. maddelerinde düzenlenen fiilleri işlediği veya bunlara katıldığı SPK tarafından tespit edilen kişi ve kurumlara, tasfiye ve geri kazanım hesabından ödeme yapılmayacak.
Bu kişi ve kurumlar, MKK tarafından tasfiyeyi yürüten kuruluşlara bildirilecek.
ARA ÖDEME ALINCA FON PAYLARI İADE EDİLECEK Mİ?
Ara ödeme sırasında fon katılma payları geri alınmayacak. Payların iadesi, nihai tasfiye ödemesinde yapılacak. Önceden alınan ara ödemeler de nihai hak edişten düşülecek.
Fonun dağıtılabilir nakdi, tasfiye kararından önceki gün sonu birim pay fiyatı ve ödemeye esas pay sayısıyla hesaplanan toplam tutarı karşılıyorsa ara ödeme yerine doğrudan nihai ödeme yapılabilecek.
